Stárnutí populace zvyšuje tlak na důchodový systém
Demografický vývoj v České republice vytváří stále větší tlak na průběžný důchodový systém. Prodlužující se délka života a nízká porodnost znamenají, že na jednoho důchodce bude v budoucnu připadat méně ekonomicky aktivních lidí. To zvyšuje nejistotu ohledně budoucí výše penzí a motivuje domácnosti k tomu, aby si část příjmů ve stáří zajistily vlastními prostředky.
Doplňkové penzijní spoření jako základ finanční rezervy
Nejrozšířenějším dobrovolným nástrojem je dnes Doplňkové penzijní spoření (DPS), které ke konci roku 2025 využívaly více než dva miliony účastníků. Produkt nabízí státní příspěvek až 340 korun měsíčně, daňové úlevy až 7 200 korun ročně a také možnost čerpat takzvaný předdůchod. Ten umožňuje odejít z pracovního procesu až pět let před dosažením řádného důchodového věku, aniž by došlo ke krácení budoucí státní penze. Předdůchod je přitom financován z vlastních úspor účastníka a stát během jeho čerpání hradí zdravotní pojištění.
Další výhodou DPS je možnost zapojení zaměstnavatele. Ten může zaměstnanci na penzijní spoření přispívat až 50 000 korun ročně, přičemž z tohoto příspěvku se neodvádí sociální ani zdravotní pojištění.
„Od letošního roku je také důležité, aby si lidé využívající DPS ověřili, zda nespadají do takzvané rizikové profese. Od 1. ledna 2026 totiž platí nový zákon, podle kterého musí zaměstnavatelé u některých profesí zařazených do třetí kategorie přispívat zaměstnancům na DPS. Povinný příspěvek činí čtyři procenta z vyměřovacího základu na sociální pojištění a zaměstnanec o něj musí zaměstnavatele požádat,“ vysvětluje David Pacoň, investiční specialista ze společnosti FinGO.
DPS lze navíc sjednat také pro děti. Ty mohou po deseti letech spoření a dosažení 18 let vybrat až třetinu naspořených prostředků.
„Z praxe také víme, že lidé často zapomínají na zdánlivý detail – takzvanou určenou osobu u penzijního spoření. Pokud ji klient uvede, mohou být naspořené prostředky v případě úmrtí vyplaceny přímo této osobě a neprocházejí dědickým řízením,“ pokračuje David Pacoň.
Předčasný důchod znamená trvalé snížení penze
Na opačném konci stojí předčasný důchod, který umožňuje odejít do penze dříve, ale za cenu trvalého snížení státního důchodu. „Předčasný důchod může krátkodobě pomoci v komplikované životní situaci, z dlouhodobého pohledu však znamená nižší příjem po celou dobu pobírání penze. Proto stále více lidí hledá řešení, která jim umožní odejít z práce dříve, aniž by si trvale snížili státní důchod,“ říká David Pacoň.
Dlouhodobý investiční produkt přináší větší flexibilitu
Rostoucí popularitu v posledních letech získává také Dlouhodobý investiční produkt, který byl v Česku zaveden v roce 2024. Ke konci roku 2025 jej využívalo více než 170 tisíc investorů. Oproti penzijnímu spoření nabízí širší možnosti investování například do akcií, fondů nebo ETF a umožňuje také využít daňové úlevy. Investor si může ze základu daně odečíst až 48 000 korun ročně, což může znamenat úsporu na dani až 7 200 korun, případně ještě více u vyšších daňových sazeb.
Kombinace více nástrojů bývá nejefektivnější
Podle odborníků se jako nejefektivnější strategie často ukazuje kombinace více nástrojů. „Řada klientů využívá doplňkové penzijní spoření do výše maximální státní podpory a další prostředky investuje prostřednictvím dlouhodobého investičního produktu. Díky tomu mohou kombinovat státní příspěvek, daňové výhody a zároveň potenciálně vyšší výnos z investic,“ vysvětluje David Pacoň.
Správné načasování odchodu do důchodu
Při plánování důchodu přitom hraje zásadní roli správné načasování odchodu z pracovního života. Rozdíl jednoho až dvou let může znamenat desítky tisíc korun ročně nebo statisíce korun v horizontu celé penze. Klíčové je proto analyzovat všechny zdroje příjmů, úspory i nároky ze státního systému a zvolit optimální kombinaci.
„Čím dříve lidé začnou své finance na stáří řešit, tím menší částky musí pravidelně odkládat a tím větší flexibilitu si zachovají. Spoléhat se pouze na státní důchod dnes z dlouhodobého hlediska přestává být realistické,“ upozorňuje David Pacoň.
Zajištění na stáří tak dnes představuje dlouhodobý proces, ve kterém hraje důležitou roli kombinace státního systému, vlastního spoření a investic. Lidé, kteří začnou plánovat včas, mají výrazně větší šanci udržet si finanční stabilitu i životní úroveň v době, kdy už nebudou aktivně pracovat.
Role finanční gramotnosti a odborného poradenství
Orientovat se v důchodových pravidlech, daňových výhodách a investičních možnostech není pro většinu lidí jednoduché. Právě proto hraje stále důležitější roli finanční gramotnost a odborné poradenství. Kvalitní finanční poradce dokáže propojit státní i soukromé zdroje zabezpečení, pomoci nastavit realistický plán a zároveň klienty ochránit před chybami, které by se mohly projevit až v pozdějších letech.